À l’aube d’une cession, Orange Bank dévoile ses résultats 2022

Orange Bank, en cours de cession par l’opérateur, vient de publier ses résultats financiers pour l’année 2022. La société a enregistré un produit net bancaire (PNB) de 82 millions d’euros, en baisse par rapport à 2021 (94 millions d’euros), et une perte nette de 148 millions d’euros, contre 156 millions d’euros en 2021. Orange avait recapitalisé Orange Bank à hauteur de 148 millions d’euros en novembre 2022.

Orange Bank a ouvert 149 500 comptes en 2022 en France, “soit une hausse de la conquête de 48 % par rapport à l’exercice précédent”. Le stock s’établit à près de 478 000 comptes en fin d’exercice soit une croissance de 13 % par rapport à 2021, dont près de 32 000 comptes inactifs. Sur le segment des néobanques et challengers, Orange Bank se place ainsi en queue de peloton, derrière Nickel (2,9 millions de comptes fin 2022), N26 (2,5 millions), Revolut (1,8 million) et Ma French Bank (600 000 clients).

La banque en ligne assure progresser sur la voie de la monétisation et avoir augmenté la part des comptes payants de 25 % à fin 2021 à 34 % à fin 2022. Les coûts d’acquisition et de distribution restent cependant stables par rapport à 2021, à 17 millions d’euros.

En comptant les clients Anytime et les clients de produits de financement et d’assurance, Orange Bank totalise 2 millions de clients sur le périmètre France à fin 2022. L’assurance mobile représente 58 % des entrées en relation, suivie par le compte (23 %).  96 % des entrées en relation ont été réalisées par l’intermédiaire d’un produit payant (compte premium, crédit à la consommation, financement Orange Bank, assurance mobile) et 70 % par le réseau commercial Orange France. Enfin, à fin 2022, 191 000 clients ont souscrit un produit (compte, financement, assurance) auprès de la succursale espagnole d’Orange Bank, pour un total de dépôts d’environ 346 millions d’euros.

Orange Bank valorise Anytime à 76 millions d’euros

Anytime, la néobanque pour les pros rachetée en janvier 2021, a enregistré un chiffre d’affaires stable en 2022, de 8,83 millions d’euros, et une perte nette de 1,85 million d’euros. Anytime a réalisé une augmentation de capital de 7,5 millions d’euros en 2022, intégralement souscrite par Orange Bank. La maison-mère évaluait sa filiale à 76 millions d’euros fin 2022, “selon un modèle reposant sur l’actualisation des dividendes complété d’avis d’experts”. 

La néobanque se situe sur un créneau très concurrentiel et chahuté – Paykrom est ainsi en liquidation judiciaire en mai 2023. Pour Anytime, l’année 2022 a été compliquée : “À la suite d’incidents opérationnels survenus au deuxième trimestre 2021, un renforcement des mesures de vigilance à l’entrée en relation a été mis en place, impactant le rythme de développement d’Anytime courant 2022 sur la clientèle des professionnels, décrit le rapport d’Orange Bank. Pour compenser ce ralentissement, la filiale a accéléré le développement de son activité de gestion des dépenses et des flottes de cartes à destination d’ETI et vise à déployer son modèle de vente au long de l’année 2023.” 

Rationalisation des coûts

Orange Bank indique que l’année 2022 a été principalement consacrée au projet “One Bank”, qui vise à “créer une plateforme technique commune entre la France et l’Espagne, qui permettra à terme de rationaliser les offres produits et l’organisation de la banque”, avec en ligne de mire l’atteinte du point d’équilibre en 2025 (contre 2023 visé initialement). Orange Bank s’appuie en effet, en France, sur une plateforme issue du rachat de Groupama Banque, et sur la plateforme core banking de Mambu, en Espagne. Le 5 avril, la banque mobile a annoncé qu’elle procédera à la migration de sa plateforme bancaire française vers la plateforme cloud SaaS de Mambu.

“Le montant de l’investissement [du projet One Bank] est estimé à 41 millions d’euros au total pour un gain récurrent de 27 millions d’euros par an, rapportaient les élus CFE CGC en avril 2022. Sur les effectifs, il se traduira par le non remplacement de 37 départs d’ici 2023.” La migration s’effectuera de façon progressive en 2023 et 2024. 

Partenariat avec Raisin

Dans le contexte de hausse des taux, Orange Bank a mis en place une stratégie de diversification de ses sources de financement, passant notamment par le lancement d’un partenariat avec Raisin pour collecter de l’épargne en Allemagne et aux Pays-Bas. “Lancé en août 2022, Orange Bank a collecté près de 40 millions d’euros au 31 décembre 2022, en avance sur les prévisions.” Orange Bank a par ailleurs cessé en juin 2022 de fournir des crédits immobiliers, en raison de la hausse des taux et des règles régissant le taux d’usure. 

Concernant le crédit à la consommation, la bascule sur la solution SaaS d’octroi de crédits de Younited, annoncée en juin 2021, est effective. “Les premiers chiffres d’activité sont très encourageants tant d’un point de vue volume que maîtrise du risque de crédit puisque la production a été multipliée par 8 sur le second semestre 2022 avec des indicateurs avancés de risque en ligne avec les attentes”, se félicite Orange Bank. Le partenariat doit être étendu à l’Espagne en 2023.

Un transfert des clients envisagé

Le report à nouveau atteint une perte nette de 147,93 millions d’euros à fin 2022. Depuis plus d’un an, Orange cherche à se délester de sa banque mobile, trop gourmande en capitaux. Mais faute d’offre satisfaisante sur 100 % du capital, l’opérateur explorerait désormais un transfert de ses clients européens, selon Les Echos. Le groupe BNP Paribas serait intéressé pour renforcer sa banque en ligne Hello Bank!, comme l’a fait Boursorama avec le rachat d’ING Direct. La banque en ligne filiale de Société Générale est parvenue à convertir la moitié des 500 000 clients éligibles, creusant encore un peu plus son avance sur ses concurrents. Boursorama revendiquait ainsi 4,7 millions de clients en France fin 2022, contre 760 000 chez Hello Bank!.