Santé numérique : un marché mondial en repli sur le troisième trimestre

Les chiffres du troisième trimestre 2023 sont moroses dans le monde de la santé numérique. Le niveau de financement est au plus bas depuis 2016, comme le montre CB Insights, dans son rapport trimestriel qui recense et étudie l’évolution des transactions mondiales.

3 milliards de dollars : c’est le montant des financements en e-santé recensé au troisième trimestre 2023. Ce montant global a connu une chute de 14% d’un trimestre à l’autre, contre 3,5 milliards de dollars au deuxième trimestre 2023.

Le rapport dénombre 147 transactions au total sur le trimestre, dont 50 réalisées en Europe et 128 aux États-Unis. “C’est le nombre le plus bas depuis près d’une décennie” commente CB Insights. Parmi les opérations qui ont particulièrement retenu l’attention du secteur, General Catalyst et Samsung NEXT ont investi chacun dans quatre start-up de e-santé au cours du trimestre écoulé. Parmi les entreprises prometteuses soutenues par General Catalyst, l’Américaine Hippocratic AI se distingue dans le champ de l’intelligence artificielle générative. Avec un financement en seed de 50 M$, la société travaille à la construction d’un premier grand modèle de langage sécurisé dédié aux soins de santé.

Des opérations early-stage et un attrait pour les biotech

Le rapport relève toutefois que la taille médiane des transactions n’a diminué que de 5% depuis le début de l’année 2023, par rapport à 2022. Les analystes attribuent cette baisse relative aux transactions early-stage, qui demeurent constantes et représentent 64% de l’ensemble des opérations recensées.

Les plus importantes transactions (ou “mega-rounds”, comme les surnomme CB Insights) n’ont pas non plus disparu : on en compte 6 au troisième trimestre, dont la plus importante est attribuée à Generate Biomedicines, avec sa levée de 273 M$ en série C. Cette levée de fonds confirme l’attrait des marchés pour les biotech : Generate Biomedicines, qui développe une plateforme de biologie basée sur le machine learning, est sur le point de déposer une demande d’essai clinique pour son anticorps monoclonal anti-TSLP dans l’asthme. En Europe, la deuxième transaction la plus importante est attribuée à la société britannique de robotique chirurgicale CMR Surgical. L’entreprise, qui revendique avoir atteint le seuil des 15 000 interventions chirurgicales avec son robot Versius, a levé 165 M$ en série E pour continuer sa percée à l’international.

La France ne fait pas exception

Les chiffres pour la France suivent la courbe mondiale. Seules 9 start-up tricolores ont levé des fonds au cours du trimestre écoulé entre le 1er juillet et le 30 septembre 2023, comme l’observait la cellule Data de mind Health dans son dernier baromètre trimestriel des levées de fonds. Le montant des transactions a atteint 55 M€, soit près de 30M€ de moins que l’an dernier à la même période.

Bpifrance (Fonds Patient Autonome) demeure toutefois un acteur incontournable, comme le souligne CB Insights. Il a notamment participé au récent tour de table de Tribun Health, la start-up française qui a levé le plus d’argent au cours des trois derniers mois.