[Baromètre GMS 2023] 6 graphiques pour comprendre la santé financière du Top 10 mondial en 2023

Pour la 3e année consécutive, mind Retail a compilé et analysé les indicateurs financiers des plus grands distributeurs alimentaires mondiaux : chiffre d’affaires (CA), croissance du CA, part des ventes en ligne, marge opérationnelle, marge nette et effectifs (voir méthodologie). Ce baromètre intègre dix leaders mondiaux du secteur : Walmart, Costco, Kroger, Target, Ahold Delhaize, Seven & i, Carrefour, Albertsons, Aeon et Schwarz Group . Il compare leurs performances respectives de 2017 à la fin 2023. Aldi, ne publiant plus ses atterrissages annuels depuis deux ans, ce dernier n’a pas pu être incorporé au panel.

Dans la distribution alimentaire, 2023 a été marquée par une grande instabilité, (inflation, guerres, crise des agriculteurs, de la dette, tensions de supply-chain…) et de forts arbitrages dans les budgets des consommateurs. Dans la Zone Euro, l’HICP a augmenté de 5,4 % en 2023 (tous produits). Mais l’inflation alimentaire a atteint 11,8 % en 2023 (Eurostat) soit + 23,5 % en deux ans. 

Aux USA, l’inflation a été plus modérée. Selon Eurostat, l’HICP a augmenté de 3 % aux Etats-Unis en 2023 (tous produits). Sur l’alimentaire en particulier, les prix ont augmenté de + 5 % en 2023 en évolution annuelle, soit deux fois moins que dans la Zone Euro. Sachant qu’en 2022, l’inflation alimentaire avait affiché +11,4 % aux USA, elle atteint donc +17 % sur deux ans glissants. Elle est inférieure de 6,5 points à celle du vieux continent. “Les distributeurs alimentaires ont rencontré toutes sortes de défis cette année”, a déclaré Ying Xu, CEO de Wumart, au World Retail Congress à Paris, le 17 avril 2024.

CA : Carrefour a crû deux fois plus vite que Walmart et Costco

En moyenne, les ventes des enseignes de notre panel ont progressé de 3 % en 2023 (hors Aldi et Schwarz, à taux constants). C’est 4,2 points de moins qu’en 2022, où ce chiffre était de 7,2 % en moyenne (Aldi inclus) et moins qu’en 2021 où il atteignait +8 %, en raison du report des budgets loisirs et sorties lié aux confinements. Dans le graphique ci-dessous, les CA sont indiqués en valeur, car aucune enseigne ne publie sa croissance en volume. Ces informations doivent donc être pondérées, compte tenu de l’inflation alimentaire. “En 2023, l’inflation alimentaire s’est élevée à environ 13 % en Europe et 5 % aux USA, mais elle a ralenti aux Etats-Unis bien avant l’Europe, a indiqué Clément Génelot, Equity Research chez Bryan, Garnier & Co. Toutefois, il est difficile de déterminer avec exactitude l’origine de la croissance de la GMS l’an dernier : il y a,…