[Analyse] Les six grands enjeux du retail en 2024

Aux USA, au lieu de la récession évoquée il y a quelques mois, le PIB a finalement terminé 2023 à +3,1 %. L’économie a bénéficié d’un marché de l’emploi résilient et de dépenses de consommation soutenues, malgré un secteur de l’immobilier au plus bas en 30 ans compte tenu de la hausse des taux. La projection pour 2024 est autour de 1 % environ.

En Europe, l’heure est au ralentissement économique. Pour 2024, la France devrait échapper techniquement à la récession au second semestre 2023 selon la Banque de France. L’Insee table sur une croissance poussive de 0,8 % en 2023, et de 0,2% sur les deux premiers trimestres 2024, malgré une amélioration du côté de l’inflation, et un investissement des entreprises stable. 

France : L’alimentaire baisse de 5,2 % en deux en ans en volume, l’e-commerce se tasse

En France, 2023 a été la 2e année consécutive de baisse de volumes dans la GMS : -3,1 % en 2023 après -2,2 % en 2022. Soit -5,2 % en deux ans. Dans un contexte d’inflation alimentaire à +21 % sur deux ans glissants (entre 2021 et 2023), les arbitrages des consommateurs se poursuivent au profit des produits de nécessité. L’année dernière s’est caractérisée par une vague de consolidations inédite, avec des cartes largement rebattues dans la GMS : effondrement de Casino (dont la dette atteignait € 7,4 milliards à fin juillet 2023), rachat de Cora par Carrefour, reprise des enseignes Casino par Auchan et Intermarché. Il faudra désormais “digérer” ces rachats, fusionner les systèmes IT et retrouver le meilleur modèle commercial.

En France, le retail spécialisé traverse également des difficultés, en raison d’une faible demande et également de niveaux de dette élevés, dans un contexte où la hausse des taux rend l’argent plus cher. Le marché du bricolage est à -13 % en volume en 2022 (Inoha), avec des liquidations comme Made.com et Habitat. Dans l’équipement de la personne mass market (mode, chaussures), 2023 a été une hécatombe pour les enseignes n’ayant pas pris le virage du digital ni de l’omnicanal, et n’ayant pas rajeuni leur audience (Chaussexpo, San Marina, GoSport repris par Intersport, liquidation de Pimkie Espagne…).

En France, l’e-commerce a poursuivi son tassement en 2023. Après un -7% en 2022 (ventes de produits, hors services), il a été stable au 1er semestre 2023, puis a baissé de -1,5 % au 3e trimestre selon la Fevad (atterrissage annuel à venir).…