OPA amicale de Medtronic sur Medicrea

Medtronic a signé un accord en vue de l’acquisition de toutes les actions Medicrea en circulation, “ainsi que toutes les actions susceptibles d’être émises au titre de l’exercice des bons de souscription d’actions, sous réserve de leur exercice avant l’offre”. Au 31 décembre 2019, 16 915 847 actions étaient en circulation, auxquelles doivent être ajoutées 2 421 653 actions nouvelles émises au cours d’une levée de fonds en janvier 2020. Selon un communiqué commun diffusé le 15 juillet 2020, “l’offre publique d’achat volontaire et amicale en numéraire se fera au prix de 7 euros par action”. Soit une prime de 22 % par rapport au cours de clôture des actions Medicrea le 14 juillet, de 33 % par rapport à la moyenne des cours des actions pondérée par les volumes lors du mois précédant le 14 juillet et de 56 % par rapport à la moyenne des cours des actions pondérée par les volumes lors des trois mois précédents. Les principaux actionnaires de Medicrea, dont son fondateur et P-DG Denys Sournac ainsi que des employés, des dirigeants et des administrateurs, se sont engagés à apporter leurs actions à l’offre. Le dublinois Medtronic a ainsi conclu des accords portant au total sur environ 44,4 % du capital de Medicrea. La réalisation de l’OPA est soumise à un seuil de renonciation “défini par l’acquisition par Medtronic d’un nombre d’actions Medicrea représentant au moins 66,67 % du capital social et des droits de vote”.

À noter : L’OPA devrait être déposée auprès de l’Autorité des marchés financiers en septembre 2020 et pourrait être réalisée avant la fin de l’année. Medicrea est une PME lyonnaise de 175 personnes, dont 35 au sein de sa filiale new-yorkaise : son portefeuille comprend la technologie UNiD ASI (Adaptative Spine Intelligence) qui, grâce à de la modélisation prédictive et des algorithmes, assiste le chirurgien dans la planification d’opérations de la colonne vertébrale et crée des implants sur mesure. Au 8 juillet, elle indiquait un chiffre d’affaires de 13,3 M€ sur le premier semestre 2020, en baisse de 18 % par rapport au premier semestre 2019, et une trésorerie disponible à la date du 30 juin de 13,2 M€.