Quelles sont les thématiques financières qui ont attiré les géants du numérique américains ? Que développent-ils ? Dans quelles directions se dirigent leurs investissements ? mind Fintech met à jour sa base de données des initiatives des GAFAM dans les services financiers et analyse la diversification des Big Tech américaines dans l’industrie.
Selon notre décompte, les GAFAM ont lancé ou se sont associés, d’une manière ou d’une autre (développement interne, investissement ou acquisition, partenariat…), à 190 initiatives dans le domaine de la finance depuis 1999, avec le rachat par Amazon du service de paiement accept.com. Alphabet et Amazon sont les sociétés qui ont participé au plus grand nombre d’initiatives (respectivement 89 et 45), devant Microsoft, Facebook et Apple (voir graphique).
Amazon a lancé plusieurs projets entre 2006 et 2009, et se montre de nouveau très actif depuis 2013. Mais il a été dépassé par Alphabet dès 2012. Microsoft s’est également montré particulièrement dynamique à partir de 2015, au point de faire désormais presque jeu égal avec Amazon.
Cette remontée de la part de Microsoft dans les initiatives financières va de pair avec la création en 2016 de M12 (Microsoft Ventures à l’époque), son fonds de capital-risque. Ce dernier, même s’il ne cible pas directement les sociétés de l’industrie financière mais plutôt les projets portant sur l’intelligence artificielle en early-stage, permet à Microsoft de mettre les pieds dans le secteur via des investissements. C’est également cette stratégie qui a amené Google à dépasser Amazon en 2012, avec les lancements successifs de ses fonds de venture et de growth : GV (anciennement Google Ventures, qui investit de l’amorçage au growth) en 2008, CapitalG (axé growth) en 2013 et, le dernier en date, Gradient Ventures (du pré-amorçage à la Série A) en 2017. À eux trois, ces véhicules d’investissement sont à l’origine des deux tiers des activités de Google dans les services financiers, soit presque un tiers du nombre total d’initiatives que nous avons référencées. “Le montant des fonds d’investissement détenus par les GAFAM montrent qu’ils ont beaucoup de cash, affirme François Deltour, directeur général d’Arkéa Investment Services, la branche gestion d’actifs et banque privée du Crédit Mutuel Arkéa. Faire du private equity leur permet de détecter des tendances, trouver des équipes avec des expertises prometteuses et les racheter avant que cela ne devienne éventuellement un concurrent.”
Le graphique ci-dessous note également un léger ralentissement dans le lancement d’initiatives par rapport à 2019, à la fois représentatif d’une année 2020 particulière pour l’économie mondiale mais aussi de la poursuite de projets déjà en place, tel que le projet Plex de Google (ex-projet Cache) qui s’appuie sur plusieurs banques américaines afin de proposer des comptes courants aux utilisateurs via Google Pay.
Datajournaliste au sein du groupe mind. Ex-cheffe de rubrique Investissement chez mind Fintech.
Datajournalisme, économie et numérique. J’enseigne aussi le journalisme de données à l’EDJ de Sciences Po Paris.