Omnicom prêt à racheter Interpublic pour devenir le plus grand groupe publicitaire mondial

Omnicom a annoncé lundi 9 décembre avoir conclu un accord définitif pour racheter son concurrent et compatriote Interpublic (IPG), confirmant les informations du Wall Street Journal, qui évoquait le 8 décembre une opération valorisant IPG entre 13 et 14 milliards de dollars hors dette. Celle-ci s’effectuera intégralement en échange d’actions, les actionnaires d’IPG se voyant attribuer 0,344 action Omnicom par action IPG. A l’issue du rachat, qui devrait intervenir au second semestre 2025 si l’acquisition est menée à son terme et validée par les autorités de la concurrence, Omnicom détiendra 60,6 % de la nouvelle entité baptisée Omnicom. Philippe Krakowsky, CEO d’IPG, deviendra alors COO et co-président de la structure.

La capitalisation boursière d’Omnicom est actuellement de 20 milliards de dollars, et celle d’IPG de 10,9 milliards. IPG, qui a perdu récemment des budgets comme Pfizer, Verizon, Spotify, BMW et Amazon,  cherchait à se vendre depuis un an, rapporte le WSJ. 

Naissance d’un nouveau numéro un mondial

Le rapprochement des numéros trois et quatre mondiaux de la publicité ferait passer Omnicom devant le leader WPP, qui était sur le point de se faire dépasser cette année d’une courte tête par Publicis. La nouvelle entité – plus de 100 000 collaborateurs – pèsera 3 milliards de cash flow et 25 milliards de dollars de chiffre d’affaires net (dont 57 % générés aux Etats-Unis), sur la base de leurs revenus 2023, contre un peu plus de 15 milliards pour WPP l’an passé. Les synergies attendues par Omnicom s’élèvent à 750 millions de dollars d’économies par an. IPG a mené ces derniers mois plusieurs opérations d’investissement à connotation technologique, tout en désinvestissant des activités non stratégiques. Omnicom a lui aussi accéléré ses investissements technologiques, avec notamment le rachat de Flywheel fin 2023.