DigiSchool lève 14 millions d’euros : tous les détails de l’opération

Kreactive, société française spécialisée dans les contenus éducatifs en ligne et les formations sous la marque digiSchool group – la société sera rebaptisée ainsi prochainement -, a annoncé ce jeudi 11 février avoir bouclé un financement de 14 millions d’euros auprès de Creadev (la société d’investissement de la famille Mulliez), de SEPFI (la holding d’investissement de la famille La Villeguerin, qui détient le Groupe Revue Fiduciaire), et de BPI France. L’objectif est de se déployer hors de France. La valorisation totale de la société se situe entre 25 et 40 millions millions d’euros.

Ce deuxième financement associe une majorité de “cash-in” (nouvel apport) et une petite partie de “cash-out” : les parts détenues par les fonds d’investissement Turenne Capital et Alto Finance, qui avaient participé à un premier tour de table de trois millions d’euros en juin 2013 avec des business angels, sont rachetées.  Il s’agit ici d’une restructuration financière. “Le fait de lever beaucoup d’argent dans un développement à long terme en accueillant au capital des family offices devenait incompatible avec la stratégie à court terme des fonds d’investissement déjà présents”, indique à mind-Satellinet Anthony Kuntz, cofondateur de digiSchool group avec Thierry Debarnot.

Isabelle Weill intègre l’advisory board

Pour boucler l’opération, digiSchool a sollicité les cabinets Alpha Capital Partners (Marc Oiknine) pour le conseil financier et Dahan & Associés (Carole Dahan) pour le conseil juridique et corporate. Les investisseurs se sont appuyés sur les cabinets Bird & Bird (David Malcoiffe, Lionel Berthelet) et Mobilis (François Communal) pour le conseil juridique. Au sein des sociétés d’investissement entrantes, Florent Thomann et Alexandre Neuvéglise ont géré le dossier pour Creadev, tandis que Yves de La Villeguérin et Christophe Bossut représentaient SEPFI. L’audit financier a été réalisé par PricewaterhouseCoopers Advisory (Stéphane Salustro, Julien Sauvard).

Isabelle Weill, ex-associée cofondatrice de CCM Benchmark, intègre l’advisory board de la société en tant que membre indépendant, ainsi que Clément Cezard, directeur développement de Netflix pour l’Europe et ex-chief business development de Deezer, comme représentant de Creadev aux côtés de Florent Thomann. Yves de La Villeguérin y représente SEPFI (Christophe Bossut est présent comme censeur pour SEPFI mais sans droit de vote). Anthony Kuntz et Thierry Debarnot complètent le board.

Un développement à l’international

 digiSchool propose 13 sites web et 10 applications mobiles pour apprendre (brevet, bac, code de la route, tests d’anglais…) et s’orienter (métiers, formations, écoles…), avec une forte brique technologique pour personnaliser les contenus poussés à chaque lecteur et la publicité. digiSchool revendique 6,5 millions de membres inscrits et un total de 8 millions d’utilisateurs par mois. La monétisation de ses offres s’effectue par des publicités ciblées et parfois via des partenariats éditoriaux et commerciaux avec des éditeurs, comme LeMonde.fr et BFMTV.com en France.

 digiSchool (60 personnes) a réalisé 5 millions d’euros de chiffre d’affaires en 2015, avec, pour la première fois, quelques centaines de milliers d’euros de pertes causées par des investissements importants. La ventilation de son chiffre d’affaires provient à 70 % de la publicité, à 15 % de la vente abonnements et 15 % de services comme les salons et rencontres d’orientation scolaires. La société vise 7 millions d’euros de revenus en 2016.

Ce financement de 14 millions doit permettre le développement dès cette année de ses activités en Angleterre et en Espagne : la société y a déjà quelques applications, mais l’idée est d’accélérer la communication et l’acquisition de trafic. A terme, des bureaux à visée commerciale seront ouverts, et des contenus locaux seront éventuellement produits. “Nous avons désormais un fort enjeu autour de la bonne exécution de nos produits et dans le recrutement des expertises éditoriales, technologiques et commerciales”, souligne Anthony Kuntz. L’objectif sera de rassembler plus de 30 millions de visites et 500 000 membres inscrits dans ces deux premiers pays, avant de se déployer dans d’autres marchés en 2017.

Kreactive (bientôt digiSchool group) – http://www.digischool.fr/

Marque commerciale : digiSchool group. Création : digiSchool est née fin 2011 du rapprochement de Kreactive (fondée par Anthony Kuntz) et de Media Etudiant (fondée par Thierry Debarnot). Fondateurs : Anthony Kuntz et Thierry Debarnot. Financements : 1er tour en 2013 avec 3 millions d’euros investis par les fonds d’investissement Turenne Capital et Alto Finance avec des business angels. Sortis lors d’un nouveau financement de 14 millions d’euros en février 2016 auprès de Creadev (famille Mulliez), de SEPFI (famille La Villeguerin, Groupe Revue Fiduciaire), et BPI France. Répartition du capital : détenu principalement par les cofondateurs Anthony Kuntz et Thierry Dudernot, et Creadev (famille Mulliez) et SEPFI (famille La Villeguerin). CA 2014 : 3,9 millions d’euros et rentable. CA 2015 : 5 millions d’euros et, pour la première fois, quelques centaines de milliers d’euros de pertes causées par des investissements importants. CA 2016 visé : 7 millions d’euros. Effectifs : 60 personnes (40 en 2014). 100 personnes prévues fin 2016. Clients : Orange, Investir, Eurosport, Bolloré Media, Numericable, Système U, Citroën, PrimaVista, Samsung, HP…