Jeff Parker (Marqeta) : “Nous amènerons le crédit en Europe en 2024”

Marqeta développe ses activités sur le marché européen. Comment ce mouvement s’inscrit-il dans l’histoire de la société ? 

Jusqu’à présent, Marqeta a basé son développement sur le marché nord-américain en proposant une stack technologique pour le processing et l’émission de cartes de paiement. Nous avons notamment touché les segments de la gestion des dépenses (Brex, Ramp, Divvy…), du BNPL (Afterpay, Klarna, Affirm, Zip…), des néobanques et du transfert d’argent (Western Union). Et même si le segment de la crypto a été secoué, nous sommes présents en émettant des cartes pour Coinbase et Crypto.com. 

Grâce à l’acquisition de Power Finance début 2023, nous sommes en mesure d’assurer une gestion complète des programmes de cartes de crédit, incluant la décision d’octroi et la souscription de crédit. Ces nouvelles fonctionnalités sont d’abord déployées aux Etats-Unis. 

En Europe, nous commercialisons depuis quatre ans notre solution d’émission de cartes. Cette activité est dénommée “Powered by”, car nous déléguons au client ce qui ne relève pas des capacités d’émission : gestion de l’agrément, des litiges, de la fraude, de l’acheminement des cartes, du service client, etc. C’était pour nous le moyen le plus rapide de se lancer sur le marché européen en ciblant des fintech appétentes à la technologie [Lydia, Spendesk…, Ndlr] et familières du secteur des paiements. 

Comment voyez-vous votre offre évoluer en Europe ?

Un client pourra composer son menu : acheter uniquement les capacités d’émission, choisir la gestion complète d’un programme (“Managed by”) ou retenir certaines briques, comme la gestion du risque ou de la fraude. Cette modularité va rendre notre marché potentiel plus important, vu que nous répondrons à davantage de situations. Par ailleurs, étant donné que nous ciblons le segment de la finance embarquée, un nombre croissant de nos clients sera moins au fait des enjeux spécifiques à l’univers des paiements. 

Notre stratégie de long terme consiste donc à exporter progressivement notre portefeuille de produits aux Etats-Unis vers l’Europe. Nous y amènerons le crédit en 2024 et nous explorons aussi activement de nouvelles activités bancaires que nous développons déjà aux États-Unis, comme les mouvements de fonds [approvisionnement d’un wallet, dépôt d’espèces, avance sur salaire…, Ndlr]. Nous ne voulons pas perdre de vue ce qui a fait notre succès aux Etats-Unis, c’est-à-dire l’émission de cartes, mais l’objectif vise à élargir notre champ d’action pour un certain nombre de cas d’usage alignés avec notre activité principale. Ainsi, le segment des corporates est très intéressant, par exemple pour l’automatisation du traitement des factures.

Quels sont vos principaux éléments de différenciation par rapport à des concurrents tels que GPS, Enfuce ou I2C ?

Notre plateforme est mondiale. Elle offre la possibilité de lancer des produits dans 39 pays via une seule intégration. Nous avons une longue liste de clients américains qui visent une expansion internationale, et l’Europe arrive en première place. Beaucoup de ces clients bénéficient d’une gestion complète de leurs programmes et ils s’attendent au même type de service en Europe. Nous leur épargnons la complexité liée aux aspects réglementaires (RGPD, DSP2…), ainsi que la gestion des relations avec les schemes et les partenaires bancaires. Nous pouvons aider nos clients à tirer parti des opportunités offertes par le marché européen, qui est nettement plus avancé dans le domaine des paiements. Les acteurs du Banking-as-a-Service peuvent être vus à la fois comme des concurrents et des partenaires potentiels, car certains ne sont pas en mesure de gérer l’ensemble des opérations d’émission et de processing.

Ciblez-vous les acteurs bancaires traditionnels ?

Aujourd’hui, nous sommes focalisés sur les fintech à forte croissance. Marqeta est une société technologique qui doit d’abord renforcer sa crédibilité puis élargir sa base de clients. Notre activité de gestion des programmes implique forcément des volumes et nous devons pouvoir y faire face. Je suis convaincu que les banques traditionnelles se situent à un point d’inflexion et qu’elles adopteront à l’avenir des solutions d’émission modernes telle que la nôtre [La banque autrichienne Raiffeisen a annoncé retenir la solution de Marqeta pour sa nouvelle offre digitale en Roumanie et en Pologne, Ndlr]. Mais cela prendra du temps.