Dr. Christian Macht : “ELEMENT est une usine de produits d’assurance IARD en marque blanche”

ELEMENT propose à ses clients de créer des produits d’assurance innovants. Que gérez-vous exactement sur la chaîne de valeurs ?

ELEMENT est agréé depuis octobre 2017 par l’Autorité fédérale de supervision financière, la BaFin, en tant qu’assureur direct en IARD, ce qui permet à la société de porter le risque. ELEMENT propose donc à ses clients de gérer toute l’infrastructure de la chaîne de valeurs : notre équipe opère par exemple le calcul actuariel, la souscription, la gestion des contrats et la gestion des sinistres. De leur côté, nos clients se chargent de la vente, de la distribution et de la relation client.           

ELEMENT est une usine de produits en marque blanche, et ses solutions sont extrêmement personnalisées et customisables. Leur périmètre et couverture dépendent donc largement des besoins spécifiques des clients.

Quels types d’assurances couvrez-vous ?         

Nous nous concentrons sur l’IARD : assurance habitation, responsabilité civile, protection juridique, assurance voyage.

Combien de clients revendiquez-vous ?

Nous revendiquons actuellement plus de quinze clients, avec qui nous avons développé divers solutions assurantielles. La plupart sont basés en Allemagne mais nous sommes en train d’étendre notre présence à l’international, à la fois avec des clients existants et avec de nouveaux partenaires.

Quels types de produits avez-vous créés jusqu’ici ?

Nos solutions dépendent des besoins de nos partenaires mais jusqu’ici, nous avons principalement contribué au développement de produits d’assurance nouveaux et innovants qui souvent répondent à des problèmes pour lesquels il n’y avait pas de protection assurantielle sur-mesure précédemment.

Pouvez-vous nommer certains clients et expliquer les cas d’usage d’ELEMENT ?

Nous avons par exemple noué un partenariat avec Volkswagen Financial Services pour proposer des produits d’assurance développés conjointement. Nous avons par exemple créé un produit pour protéger les conducteurs lorsqu’ils prêtent leur voiture à quelqu’un d’autre, quand ils la font tester à un tiers, ou bien quand ils la louent.

Avec Signal Iduna [assureur allemand, ndlr], nous proposons “Versicherung09” un produit qui combine assurance habitation et responsabilité civile et qui propose aussi des “extras” pour les fans du club de football du Borussia Dortmund, comme des réductions pour chaque but marqué par le club ou une indemnisation en cas de match manqué.

Je peux également citer le portail en ligne FairPlane, qui aide des usagers à se faire rembourser en cas de retard d’avion, et avec qui nous proposons justement une assurance de protection juridique contre les retards d’avion.        

Quel est le profil de vos clients ? Assureurs ? Retailers ?

La majorité de nos clients sont des assureurs, courtier, portails en ligne et e-commerçants.

Quel est votre pricing ?

Nous avons pas de prix standard puisque chaque partenariat est très différent. Mais nous offrons des méthodes de pricing innovantes, comme un taux fixe auquel les partenaires ajoutent leurs primes et commissions. Nos partenaires peuvent tester différentes méthodes de pricing avec des méthodes d’A/B testing ou modifier la tarification en temps réel.

Combien de temps faut-il pour déployer un produit d’assurance avec ELEMENT ?

Notre approche 100% en ligne nous permet de développer des polices d’assurance rapidement, même pour des cibles spécifiques, en quelques semaines. Nous utilisons une solution cloud.

Quels sont vos indicateurs de succès ?

Nous ne communiquons pas sur nos indicateurs de succès.

Comment utilisez-vous l’analyse de données dans vos produits d’assurance ?

La donnée est au coeur de nos produits puisqu’elle est à la base de nos calculs : notre plateforme technologique est capable d’analyser plus de données et de manière plus fine que beaucoup des systèmes traditionnels et permet donc d’adapter les produits à des cibles plus précises.

Comment vous différenciez-vous de vos concurrents ?

ELEMENT a un agrément complet d’assureur et cherche à apporter de l’innovation et de la valeur ajoutée en assurance grâce à une approche différenciante, à des techniques d’analyse de la donnée et aux nouvelles technologies. Par ailleurs, notre business model est exclusivement tourné vers les solutions en marque blanche, ce qui signifie que nous restons en arrière-plan et nous apportons de la technologie et des solutions assurantielles complètes, que nos partenaires n’ont plus qu’à distribuer sous leur propre marque.

Quel est votre chiffre d’affaires ?

L’année dernière nous nous sommes concentrés sur la construction de la plateforme donc notre chiffre d’affaires est encore relativement modeste. Mais nos partenaires en production prévoient un chiffre d’affaires consolidé à 7 chiffres en 2019.

Combien de salariés travaillent chez ELEMENT ?

ELEMENT compte actuellement 100 collaborateurs environ. La moitié sont des spécialistes tech, 25% des spécialistes en assurance. Nous sommes encore en phase de recrutement.

Comment ELEMENT s’est financé ?

Finleap, le start-up studio au sein duquel ELEMENT a été créé, a investi dans ELEMENT en amorçage puis en Série A. ELEMENT a en effet levé 29 millions d’euros en série A en novembre 2018, notamment auprès de SBI Investment, SBI Insurance Group, Engel & Volkers Capital, le groupe Mitsui Sumitomo, MS&AD Ventures et Alma Mundi Ventures, et de ses investisseurs historiques SIGNAL IDUNA et Finleap.