[Info mind Fintech] October s’offre le fonds de commerce de Credit.fr

Parmi les premiers acteurs à décrocher le statut d’intermédiaire en financement participatif (IFP) sur le marché français, dès octobre 2014, Credit.fr tourne une nouvelle page de son histoire. Son actionnaire majoritaire depuis juin 2017, le groupe de gestion d’actifs et d’investissement Tikehau Capital a décidé de céder le fonds de commerce à un autre pionnier du secteur : October (anciennement Lendix). Les actifs repris incluent notamment le fichier de clients, la marque et les données. L’équipe de Credit.fr, soit 18 personnes au total, rejoint October.

Selon des documents légaux, la vente a été conclue en mai 2022 moyennant le versement d’un euro symbolique. D’après nos informations, la transaction s’accompagne de l’entrée de Tikehau Capital au capital d’October. La transaction concerne “l’activité d’exploitation d’une plateforme de financement participatif permettant aux TPE et PME françaises d’emprunter auprès de particuliers afin de financer leurs projets, ainsi qu’une activité de bons de caisse/mini bons“. Elle exclut donc la plateforme de crowdfunding immobilier Homunity, acquise par Tikehau Capital via Credit.fr en janvier 2019, ainsi que la plateforme de crowdlending suisse Neocredit.ch, codéveloppée par La Vaudoise Assurances et Credit.fr.

Plus de 40 000 prêteurs particuliers pour October

Si la marque Credit.fr va perdurer, en raison notamment de son intérêt en termes de SEO, la plateforme sera amenée à fermer après la migration des clients. “En tenant compte des recoupements, cette opération nous permet de gagner 10 000 nouveaux prêteurs et de dépasser les 40 000 prêteurs actifs sur la plateforme, souligne Patrick de Nonneville, CEO d’October. Avec Credit.fr, nous allons bénéficier de canaux d’acquisition très différents de ceux d’October“. Grâce à ses Instant Projects, avec une automatisation des décisions de crédit pour les dossiers couverts par une garantie publique, la plateforme a progressé sur le créneau des TPE et des artisans, une cible historique de Credit.fr. Le prolongement de cette stratégie sera notamment de se développer sur le créneau de l’embedded finance.

Exclusivement centrée sur le marché français, Credit.fr cherchait un second souffle. Depuis 2018, le nominal financé plafonne autour de 20 millions d’euros par an. Sur le premier trimestre 2022, la plateforme a financé 33 projets pour un montant total de 5,1 millions d’euros. Depuis 2015, ce sont plus de 900 projets qui ont reçu un financement pour un total de plus de 113 millions d’euros, soit un prêt moyen d’environ 123 000 euros. Sur la période, le taux de rendement interne (net de risque) ressort à 3,45 %. Dirigée depuis 2021 par Maxime Gely, après le départ du fondateur Thomas de Bourayne, Credit.fr revendiquait récemment près de 30 000 prêteurs inscrits. En 2020, l’entreprise a dégagé un chiffre d’affaires de 1,12 million d’euros pour une perte de 1,47 million d’euros.

Nouveau cadre réglementaire en Europe

En contraste, October a réussi à générer des volumes significatifs et présente un profil nettement plus diversifié. La plateforme, lancée par Olivier Goy en 2015, est présente dans quatre pays : Espagne, Italie, Pays-Bas et Allemagne, alors qu’un nouveau cadre réglementaire entre progressivement en vigueur au niveau européen. À fin avril 2022, elle a financé plus de 2 350 projets pour un total de presque 750 millions d’euros, soit un prêt moyen d’environ 320 000 euros. En outre, la société se développe désormais en BtoB en commercialisant en marque blanche sa technologie en mode SaaS ou API.

Cette opération marque la seconde acquisition d’un concurrent par October, après celle de Finsquare en 2016. Une reprise qui n’avais pas rencontré le succès escompté en raison de la découverte d’un taux de défaut bien plus élevé que prévu après le rachat. De son côté, Credit.fr annonce un taux de défaut (prêts en retard de paiement de plus de 60 jours) de 18,11 % en nombre et de 13,7 % en volume.