Résultats des banques en ligne : BoursoBank décolle en 2023

Les banques en ligne françaises créées dans les années 2000 ont dévoilé leurs résultats pour l’année 2023, à l’exception d’Hello Bank!, qui est une marque de BNP Paribas, mais ne dispose pas d’une structure juridique dédiée. mind Fintech a analysé ces chiffres pour la deuxième fois. 

BoursoBank confirme sa bonne santé financière, fruit d’une stratégie de croissance agressive qui devrait se poursuivre encore plusieurs années. Avec un produit net bancaire (PNB) de 388,3 millions d’euros l’an dernier, la banque en ligne de Société Générale devance Arkéa Direct Bank (275,9 millions), qui regroupe les enseignes Fortuneo en France et Keytrade en Belgique. Monabanq (groupe Crédit Mutuel) et BforBank (groupe Crédit Agricole) demeurent loin derrière, avec 28,8 millions d’euros et 26,1 millions d’euros de PNB respectivement.

Depuis 2015, BoursoBank est l’acteur qui a connu la plus forte croissance de son PNB : +120 %, de 176,3 millions d’euros à 388,3 millions l’an dernier. En 2023, la banque en ligne a même enregistré un bond de +215 % sur cet indicateur, de 123,4 millions à 388,3 millions. Il faut dire qu’elle avait essuyé une chute en 2022. “Pour rappel, les dépenses d’acquisition ne sont pas amorties et impactent à 100 % l’exercice concerné, et une partie d’entre elles sont intégrées en négatif du PNB, d’où l’effet constaté en 2022,” indiquait alors la société à mind Fintech.

Arkéa Direct Bank (Fortuneo, Keytrade) signe aussi une belle année. Son PNB passe de 198,9 millions d’euros à 275 millions d’euros, soit une hausse de 38,2 %. La banque en ligne continue de miser sur une croissance raisonnée, comme l’expliquait Gregory Guermonprez, directeur, à mind Fintech en octobre 2023 : “Le volume de clients n’est pas un objectif unique ou un but en soi, même si nous enregistrons une croissance à deux chiffres sur ce critère. Nous faisons attention à recruter des clients qui s’engagent.”

Après des années dans le rouge, BoursoBank enregistre pour la première fois depuis 2015 un résultat net positif de 35,3 millions d’euros en 2023 (contre une forte perte nette de 165,1 millions d’euros en 2022, année marquée par une forte acquisition, de 1,4 million de clients en net). La banque en ligne s’autorise d’ailleurs à repasser dans le rouge dans les années à venir pour atteindre ses objectifs de croissance (voir plus bas). 

De son côté, Arkéa Bank Direct, seule banque en ligne rentable depuis une décennie, augmente de près de 50 % son résultat net, de 27,4 millions à 40,9 millions d’euros.

Les autres acteurs demeurent dans le rouge. En 2023, BforBank continue de creuser sa perte nette, signe d’un grand plan d’investissement engagé pour plusieurs années. La filiale du Crédit Agricole affiche ainsi une perte de 108,5 millions d’euros, contre 77,4 millions l’année précédente, soit une hausse de 40 %. En parallèle, son PNB diminue, de 27,6 millions à 26 millions d’euros. La banque en ligne attend que le plan d’investissement de 450 millions d’euros jusqu’en 2025, annoncé en 2022, porte ses fruits. Objectif : miser sur une refonte tech et de nouvelles offres pour atteindre le point mort d’ici 2030. Pour y parvenir, les effectifs sont passés de 300 collaborateurs il y a deux ans à 430 fin 2023. BforBank a lancé sa nouvelle offre en 2023 – deux offres simples de banque au quotidien, l’une gratuite et l’autre à 4 euros par mois, qui seront progressivement enrichies avec du crédit, de l’assurance, de l’épargne, des assurances vie, la Bourse…- et a débuté la migration des anciens clients sur sa nouvelle plateforme au printemps 2024. La banque veut élargir sa clientèle, historiquement centrée sur les clients haut de gamme.

Pour financer ses ambitions, BforBank a réalisé début 2024 une nouvelle augmentation de capital auprès de sa maison-mère : 5,4 millions d’actions ont été souscrites pour un montant nominal de 21 euros et une prime d’émission de 7,44 euros par action, soit un solde libéré de près de 155 millions d’euros.

Chez Monabanq, la perte nette reste quasiment stable en 2023 (16,4 millions d’euros, contre 17 millions l’année précédente) et le PNB augmente légèrement, de 25 à 28,8 millions d’euros. Mais cette stagnation pourrait bientôt être bouleversée. Daniel Baal, président du Crédit Mutuel, indiquait en décembre 2023 à l’occasion d’une conférence de presse que le groupe réfléchit à faire de Monabanq “une plateforme de développement plus importante en Europe. Cela fait partie des dossiers à travailler dans les quatre ans”.

Le crédit ralentit

Dans un environnement de taux élevés, les encours de crédits ont peu augmenté. Ils s’élèvent à 12,6 milliards d’euros chez BoursoBank fin 2023, contre 13,3 milliards un an plus tôt ; 2,4 milliards chez Arkéa Direct Bank (avec 2,3 milliards fin 2022), 592 millions d’euros chez Monabanq (522 millions un an plus tôt) et 197 millions d’euros chez BforBank (211 millions un an plus tôt). “En ce qui concerne le crédit à la consommation, les ouvertures sont en légère baisse sur le crédit amortissable en raison d’une rentabilité plus compliquée à trouver sur le produit, eu égard au contexte de taux, indique ainsi Monabanq dans ses comptes annuels portant sur l’année 2023. Le contexte de marché nous a aussi conduit à ralentir notre activité sur les crédits longs, notamment l’immobilier”.

3,5 millions de clients en Europe chez Hello Bank! fin 2023

La base de clients de BoursoBank continue de croître à grande vitesse, désormais loin devant ses concurrents. La filiale du groupe Société Générale en avait 5,9 millions fin 2023, contre 4,7 millions un an auparavant. Selon la banque, le taux de pénétration s’établit à environ 8,8 % sur le marché français (+1,8 point par rapport à 2022). Environ un Français majeur de moins de 30 ans sur cinq est client de BoursoBank. Objectif affiché : plus de 8 millions d’ici début 2026 dans l’Hexagone. Et d’ici là, l’ex-Boursorama s’autorise à rester dans le rouge, avec un objectif de résultat brut d’exploitation de 150 millions d’euros sur une période de trois ans. BoursoBank revendiquait mi-2024 6,5 millions de clients.

Chez Hello Bank!, présente en France, Belgique, Allemagne et Autriche, le groupe BNP Paribas assure dans son rapport annuel que “l’acquisition de clients se poursuit avec 463 000 nouveaux clients en 2023 (+35,7 % par rapport au 31 décembre 2022)”. La croissance nette n’est cependant que de l’ordre de 200 000 puisque la banque en ligne en revendique 3,5 millions fin 2023, contre 3,3 millions un an auparavant, selon notre baromètre. 

Sur le périmètre français, le nombre de clients passe de 760 000 à 813 000, soit un gain net de 53 000 – bien loin des 1,2 million gagnés chez BoursoBank… En 2024, la reprise des clients d’Orange Bank pourrait cependant donner un coup d’accélérateur à Hello Bank! Le 27 février 2024, les deux sociétés ont annoncé avoir “conclu un accord de référencement en France”. Les clients bancaires français d’Orange Bank, qui étaient au nombre de 478 000 fin 2022, ont été, à compter de cette date, dirigés vers Hello Bank!. Pour les attirer, la banque en ligne a mis en place des avantages monétaires, comme 80 euros pour l’ouverture de compte.

Arkéa Direct Bank indique rassembler 1,2 million de clients à fin 2023 en France et en Belgique, contre 1,05 million fin 2022. Au total, le groupe Crédit Mutuel Arkéa assure dans son rapport annuel comptabiliser “une conquête nette de plus de 200 000 clients, en hausse de 60 000 clients (+40,3 %) par rapport à 2022, tirée par Fortuneo”.

La nouvelle stratégie de BforBank, initiée en 2023, ne lui a permis de recruter que 25 000 personnes environ, pour atteindre 225 000 clients. Son objectif : atteindre les 3 millions d’ici 2028, dont un million à l’étranger. BforBank veut en effet se lancer d’ici à 2030 en Espagne, en Italie, au Portugal et en Allemagne.

Monabanq ne communique plus depuis 2015 sur son nombre de clients (elle en comptait alors 290 000), mais la banque en ligne du groupe Crédit Mutuel-CIC assure avoir enregistré une hausse de 10 % des ouvertures de comptes courants en conquête en 2023. “Cette conquête s’est à nouveau fortement centrée sur notre cœur business et nos packages premium, ce qui témoigne du fort niveau d’engagement de nos nouveaux clients. L’année 2023 est également marquée par le retour d’une offre d’épargne en conquête, le produit Rentabilis, qui a connu un fort succès.” En décembre 2023, le Crédit Mutuel a tout de même indiqué que la banque en ligne comptait 180 000 clients actifs (qui réalisent plusieurs opérations par mois), contre 100 000 il y a quatre ans. 

Le ratio PNB/clients de Fortuneo reste le plus élevé. La banque en ligne revendique 35 milliards d’encours fin 2023, contre 32 milliards en 2022, soit 29 100 euros d’encours en moyenne par client (contre un peu plus de 30 000 euros un an auparavant). “Et cela inclut les enfants de nos clients, notait Gregory Guermonprez en octobre 2023. Si on les retire, les encours par client atteignent 40 000 euros en moyenne. Cela nous distingue par rapport au reste du marché et en particulier des néobanques.” 

Par comparaison, fin 2023, BoursoBank évoque 73 milliards d’encours gérés sur l’ensemble de son offre pour près de 6 millions de clients (soit 12 300 euros d’encours en moyenne), contre 66 milliards et 4,7 millions de clients en 2022 (14 000 euros en moyenne). Une diminution pouvant être liée à la forte croissance du nombre de clients de la banque en ligne, qui parvient cependant à multi-équiper ses utilisateurs et augmenter leurs encours au cours du temps, comme l’expliquait en 2023 Benoît Grisoni à mind Fintech. “Les encours d’un client sont multipliés en moyenne par deux entre sa première et sa troisième année (…), et par trois entre sa première et sa cinquième année”.