[FICHE PAYS] États-Unis : le premier marché mondial de la santé reste incontournable

Le contexte

Dopé par sa taille, son homogénéité et les prix pratiqués, le marché américain de la santé représente aujourd’hui la moitié du marché mondial, que ce soit en volume d’investissement ou en chiffre d’affaires. Mais attaquer le marché d’un pays comme les États-Unis ne s’improvise pas, tant les systèmes de santé, les mentalités, les volumes de financement diffèrent avec l’Europe. “Environ 90 % des start-up que nous rencontrons ne connaissent pas ce marché et n’ont donc pas encore conscience des freins. Or, lorsqu’on atteint une certaine taille, c’est un marché incontournable”, souligne Jérôme Revole qui, depuis septembre 2022, occupe le poste de directeur de la filière santé de Business France en Amérique du Nord. D’où l’utilité de bien en comprendre les atouts et spécificités. 

Chiffres-clés

• Nombre d’habitants : 333 millions (2022)
• Les États-Unis représentent la moitié du marché mondial de la santé, que ce soit en volume d’investissement ou en chiffre d’affaires (source : Business France) 
• Le marché américain de la santé (soins + industrie + assurances) est estimé à 4 billions (4000 milliards) de dollars. À titre de comparaison, le marché français de la santé est estimé à 400 Mds $ (source : Accenture)
• Environ 50 % du marché mondial de la medtech et 45 % du marché des biotech se trouve aux États-Unis (source : Accenture)
• Le marché des dispositifs médicaux devrait atteindre en 2024 un chiffre d’affaires de 508 Mds $. La cardiologie arrive en tête des segments de ce marché, avec un volume estimé à 73,42 Mds $ (source : statista) 
• Le capital-risque et le capital-investissement en santé représentent chaque année environ 30 Mds $ (vs 3 Mds $ en France, source : Accenture).
• En 2023, les fonds d’investissements américains ont financé les start-up en santé numérique à hauteur de 10,7 Mds $ (soit le plus faible montant de capitaux investis depuis 2019, source : Rock Health)
• Environ 65 millions d’Américains bénéficient de l’assurance Medicare, 80 millions de l’assurance Medicaid et 180 millions disposent d’une assurance privée (source : Accenture).
• Les États-Unis comptent environ 200 systèmes de santé et 6000 hôpitaux (vs. 3000 en France). Si l’on ramène ce nombre à la population, cela fait un hôpital pour 55 000 habitants aux EU (vs. un hôpital pour 24 000 habitants en France, source : Accenture)
• Les États-Unis représentent 40% des dépôts de brevets dans le monde et 30% des obtentions (étude Accenture).

Les atouts et spécificités du marché américain de la santé

Un champion du monde

La taille du marché américain (333 millions d’habitants) lui donne un avantage concurrentiel majeur vis-à-vis des autres marchés mondiaux. « Le fait également qu’il s’agit d’un seul marché est également un atout, ajoute Cédric Garcia, Partner chez EY. Vous pouvez adresser un marché de 333 millions d’habitants avec une seule autorisation réglementaire, quand en Europe vous ne pouvez pas adresser tous les pays en une seule fois. Vous devez passer par une autorisation européenne, puis par toutes les déclinaisons locales”. Aussi, constate Mathieu Charleux, Partner chez MD101 Consulting, “de plus en plus de sociétés européennes sont poussées par leurs investisseurs à aller en premier lieu aux USA, avant même l’Europe, où les prix pratiqués ont tendance à baisser. Globalement, résume-t-il, le marché européen est plus compliqué que le marché américain pour les medtech et les sociétés en santé numérique”.

…Mais un marché concurrentiel et complexe

Si le marché américain est, de par sa taille, particulièrement attractif, le revers de la médaille est son côté très concurrentiel, complexe et cher d’accès.