Orange Bank réduit ses pertes et son coût d’acquisition en France

Orange Bank continue de creuser ses pertes. Les comptes de l’opérateur Orange, publiés jeudi 18 février, révèlent que le challenger a enregistré des pertes opérationnelles à hauteur de 195 millions d’euros en 2020, en hausse de 5,3% sur un an, dont 155 millions d’euros sur le périmètre européen et 40 millions d’euros pour les investissements en Afrique. 

Mais Orange Bank précise que ces pertes sont principalement dues au lancement en Espagne. “En France, nous avons enregistré des pertes opérationnelles de 172 millions d’euros il y a deux ans, contre 135 millions d’euros cette année”, a souligné Paul de Leusse, directeur général adjoint d’Orange, lors de la présentation aux investisseurs. Soit une réduction de 25%. “Et nous voulons continuer à diminuer les coûts sur le même rythme dans les années à venir”. Orange Bank avait en effet annoncé mi-2019 réduire la voilure sur ses efforts agressifs d’acquisition, en baissant notamment les primes à l’ouverture. “Nous avons réduit notre coût d’acquisition de 20% ces deux dernières années, dévoile Paul de Leusse. Il est passé de 260 euros à 200 euros.”

90 % des entrées en relation via des offres payantes au T4 2020

Objectif : privilégier une clientèle plus engagée et de meilleure qualité. Selon Paul de Leusse, le pari est réussi : la part de clients de produits bancaires (compte bancaire ou crédit à la consommation) payants est passée de 15% il y a deux ans à 60% parmi les clients recrutés en 2020. Plus de 90% des entrées en relation du quatrième trimestre 2020 ont même été réalisées à travers des offres payantes. Et Orange Bank se targue de posséder des clients actifs : “60 % des clients utilisent au moins une fois par semaine le compte, une proportion dans le même ordre de grandeur que les banques traditionnelles, contre entre 30 à 50 % en moyenne pour les néobanques”, expliquait Paul de Leusse en novembre dernier.

Depuis le lancement, Orange Bank a cumulé 643 millions d’euros de pertes opérationnelles. Le challenger a souscrit plusieurs augmentations de capital auprès d’Orange : 197 millions d’euros en 2020, 122 millions d’euros en 2019 et 101 millions d’euros en 2018, soit un total de 420 millions d’euros (des opérations qui ont réduit la part de Groupama de 65 à 22% du capital). Par comparaison, les challengers à vocation paneuropéenne voire mondiale, N26 et Revolut, ont levé respectivement 783 millions de dollars (soit 644 millions d’euros) et 905 millions de dollars (745 millions d’euros). 

650 000 clients bancaires en Europe

Mais N26 revendique 5 millions de clients détenteurs d’un compte courant, dont un million en France, et Revolut 13 millions de clients. Orange Bank, de son côté, communique sur 1,2 million de clients en France et en Espagne à fin 2020, mais dont seulement 650 000 clients détenant un produit bancaire (compte courant ou crédit à la consommation) et 550 000 clients détenant un produit d’assurance mobile via Orange Courtage. Par comparaison, Orange Bank revendiquait plus de 500 000 clients à fin 2019 en France, dont 390 000 titulaires de comptes courants, le solde portant sur les détenteurs de crédits à la consommation. Le challenger n’a donc gagné que 150 000 clients en un an sur ses produits bancaires en Europe.

Orange Bank Africa, lancé fin juillet 2020 en Côte d’Ivoire, compte déjà plus de 350 000 clients dont plus de la moitié a souscrit un crédit. Après un déploiement en Roumanie en 2019 (dont Orange Bank ne fait pas le bilan) et ceux en Espagne et en Côte d’Ivoire, d’autres lancements doivent avoir lieu dans les mois à venir “en Afrique et en Europe”, avait annoncé Paul de Leusse en novembre 2020, à commencer par le Sénégal, le Mali et le Burkina Faso en 2021. Orange Bank avait dévoilé en 2019 un objectif de près de 10 millions de clients en Afrique d’ici 2023 (en plus des 5 millions de clients visés en Europe) et de 100 millions d’euros de PNB sur le continent.

PNB de 69 millions d’euros en 2020

Le produit net bancaire d’Orange Bank a atteint 69 millions d’euros en 2020, en hausse de 70,6%. Orange Bank avait enregistré un Produit Net Bancaire (PNB) de 40 millions d’euros en 2019, en repli de 6,3 %, “en raison de la réévaluation de portefeuilles de titres”, expliquait alors la société. Pour améliorer sa monétisation, Orange Bank lance de nouveaux produits : en novembre, le challenger a dévoilé un pack famille premium à 12,99 euros par mois. Et Orange Bank s’introduit sur le marché des professionnels, plus rentable, avec le rachat de la néobanque Anytime, néobanque pour les professionnels, à l’équilibre depuis août 2018. Orange Bank vise un Ebitda (résultat brut d’exploitation) ajusté à l’équilibre en 2023 en France, 5 millions de clients et 400 millions d’euros de PNB.