Lemonade détaille son modèle

L’assurance de pair à pair compte un nouvel acteur aux Etats-Unis. Lemonade a détaillé son modèle en septembre, neuf mois après une levée en amorçage de 13 millions de dollars (11,7 millions d’euros). Le régulateur de l’Etat de New York a autorisé la plate-forme à placer des contrats d’assurance habitation auprès de propriétaires et de locataires. Lemonade actionne un agent conversationnel (chatbot) pour dérouler le processus de souscription dématérialisée depuis l’application mobile ou le site Internet.

La tarification mensuelle et personnalisée débute à 35 dollars pour les propriétaires et à 5 dollars pour les locataires. La start-up prélève sur la prime une commission forfaitaire fixe de 20% pour ses frais généraux. Elle retient 20% supplémentaires pour acheter de la réassurance auprès de partenaires tels que Everest Re, Hiscox, Lloyd’s of London, XL Cat­lin et National Indemnity (Berkshire Hathaway).

Pour minimiser le coût de cette réassurance externe, Lemonade réserve une autre tranche de 20% à de la couverture interne. Le solde de 40% représente ce que l’assureur dommages peut reverser à l’organisation caritative sélectionnée par l’assuré, dans l’hypothèse où aucun sinistre ne serait indemnisé. L’affectation du résultat technique net de réassurance à une cause défendue par un groupement d’assurés constitue le biais adopté pour lutter contre le risque de fraude.

Lemonade, qui bénéficie du statut “B Corp”, s’est appuyé sur l’expertise de Dan Ariely, professeur de psychologie et d’économie comportementale à l’université Duke, pour bâtir son modèle. Des plates-formes d’assurance de pair à pair déjà opérationnelles ont retenu d’autres options. Le pionnier allemand Friendsurance reverse l’excédent de primes au groupement d’assurés. L’australien Huddle Money récompense l’absence de déclaration de sinistre par l’attribution de points qui peuvent être monétisés de plusieurs manières : allégement de la prime ou don à une organisation caritative.

Soutenu par les fonds de capital-risque Sequoia Capital, Aleph, Expansion Venture Capital, Tusk Ventures et XL Innovate ( à hauteur de 13 millions de dollars), Lemonade considère que son modèle se rapproche de celui de Social Finance (SoFi), une plate-forme active dans le domaine des prêts aux étudiants. SoFi met régulièrement en avant sa capacité technologique à analyser des facteurs prospectifs pour déterminer le potentiel de rem­boursement futur d’un emprunteur.