Après les cryptoactifs, Ramify lance son fonds multi-actifs X Fund

Lancée en 2021, la wealthtech française Ramify a passé ses premières années à étoffer sa panoplie de produits d’investissement et d’épargne. Dans cette continuité, elle a dévoilé, le 6 février, X Fund, un fonds qui a la particularité d’investir dans six classes d’actifs différentes : private equity, dette privée, actions cotées, obligations, cash et équivalents, ainsi que des actifs alternatifs liquides (devises, taux et matières premières). L’allocation s’inspire du “portefeuille All Weather de Ray Dalio, qui mise sur une ultra-diversification pour maximiser le ratio de Sharpe [indicateur financier mesurant la performance d’un investissement ajustée au risque, Ndlr]”, précise Olivier Herbout (ex-Goldman Sachs), cofondateur, DG et directeur des investissements de Ramify. 

Pour proposer ce produit, “conçu pour offrir des performances alignées sur les standards des investisseurs institutionnels à un public élargi”, assure Olivier Herbout, la plateforme s’appuie notamment sur Neuberger Berman, Goldman Sachs, EQT, Blackstone et Morgan Stanley.

Après une période initiale de blocage de trois ans suivant le lancement du fonds, ce fonds evergreen (sans durée de vie limitée) et semi-liquide offre “une liquidité trimestrielle lorsque les sorties de capitaux sont inférieures à 5 % de la valeur liquidative du fonds”, détaille Olivier Herbout. Accessible aux investisseurs professionnels, le fonds est référencé sur les contrats d’assurance vie luxembourgeoise, pour un ticket d’entrée fixé à 100 000 euros. Il vise un rendement net annualisé de 7 % à 10 %. Par ailleurs, “le fonds sera bientôt enregistré Eltif 2, ce qui permettra de l’inclure dans l’assurance vie française et de le proposer à plus de personnes”, assure Olivier Herbout. L’assurance vie luxembourgeoise de Ramify est réservée à son offre destinée à la clientèle gestion de fortune, Ramify Black, accessible à partir de 100 000 euros. 

4 000 clients investisseurs

Rendre le fonds multi-actifs disponible dans plusieurs enveloppes aura aussi un intérêt pour la stratégie de Ramify consistant à s’ouvrir aux réseaux de CGP (conseillers en gestion de patrimoine), banques privées et autres plateformes d’assurance vie – bien que la wealthtech ne soit pas société de gestion. 

Gestions de patrimoine et de fortune confondues, Ramify revendique 4 000 clients existants, contre 3 000 en juin 2024, lors de la levée de fonds en Série A de 11 millions d’euros. La start-up compte également 50 000 utilisateurs de son application. “Nous y proposons des outils de fiscalité gratuits”, explique Olivier Herbout. 

La palette de produits financiers de la plateforme s’étend de l’assurance vie classique (avec Generali et Apicil – présent à son capital) à l’art (uniquement pour les clients de Ramify Black, via Matis), en passant par le crowdfunding immobilier (Anaxago, Buildr et ClubFunding) et le livret d’épargne (CFCAL). En janvier 2025, la plateforme d’investissement a également ajouté la possibilité d’investir en cryptoactifs, en gestion libre ou pilotée, en partenariat avec la plateforme d’échange européenne Bitstamp.