Orange réinjecte 230 millions d’euros dans Orange Bank et rachète les parts de Groupama

Orange remet de nouveau la main à la poche pour sa banque mobile. L’opérateur télécoms réinjecte 230 millions d’euros au cours d’une augmentation de capital et a également noué un accord avec son co-actionnaire historique, Groupama, pour racheter les 21,7 % de ce dernier.

Orange Bank a enregistré des pertes opérationnelles à hauteur de 195 millions d’euros en 2020, en hausse de 5,3 % sur un an, même si le challenger a réduit ses pertes en France, de 25 % en deux ans. “Orange Bank devrait réduire substantiellement ses pertes en

2021 grâce à une hausse du PNB [produit net bancaire, ndlr], en progression de 57 % au S1 2021 par rapport au S1 2020, et à une baisse des coûts de gestion”, assure désormais la banque mobile. Les coûts de gestion par client ont été réduits de 35% depuis 2018.

Depuis son lancement, Orange Bank a cumulé 643 millions d’euros de pertes opérationnelles et a souscrit plusieurs augmentations de capital auprès d’Orange : 197 millions d’euros en 2020, 122 millions d’euros en 2019 et 101 millions d’euros en 2018, soit un total de 420 millions d’euros. 

Objectif : 400 millions d’euros de PNB en 2023

Orange Bank vise un Ebitda (résultat brut d’exploitation) ajusté à l’équilibre en 2023 en France, 5 millions de clients et 400 millions d’euros de PNB. La banque mobile a enregistré un PNB de 69 millions d’euros en 2020 (contre 40 millions d’euros en 2019).

Une situation qui illustre la quête sinueuse de rentabilité des challengers français. En parallèle, Ma French Bank, banque mobile de La Banque Postale, qui assure cibler l’équilibre financier d’ici à 2025, a enregistré une perte nette de 66,5 millions d’euros sur le dernier exercice 2020, contre 46,3 millions en 2019, tandis que son PNB n’a atteint que 1,46 million d’euros (PNB négatif de 3,4 millions d’euros en 2019). Ma French Bank a par ailleurs augmenté en décembre 2020 son capital social de 30 millions d’euros par apport en numéraire, pour le porter à 258 millions d’euros. Pour améliorer ses revenus, la banque mobile vient d’annoncer le lancement d’une offre premium et d’augmenter le tarif de son offre classique (lire notre article).

800 000 clients bancaires

Orange Bank revendique 800 000 clients bancaires en France et en Espagne (contre 650 000 en février 2021), dont certains possèdent un compte courant et d’autres un produit de crédit, et 800 000 clients assurances. Il faut noter que des clients peuvent se retrouver dans les deux catégories. La société attire 40 000 nouveaux clients par mois (contre 18 000 pour Ma French Bank de La Banque Postale) et plus de 90 % des nouveaux clients d’Orange Bank en France souscrivent une offre payante. La production de crédits dépassera 1 milliard d’euros à la fin de cette année. 

Par comparaison, N26 a franchi la barre des 2 millions de clients en France en juin 2021, et Nickel 1,9 million fin 2020, tandis que Revolut en revendique 1,3 million. Ma French Bank en compte 400 000.

Synergies banque et télécoms

Pour baisser ses coûts et augmenter sa rentabilité, la banque mobile s’appuie sur le réseau de l’opérateur : pour 100 actes commerciaux liés à la téléphonie mobile, 35 actes commerciaux bancaires sont réalisés. Les synergies profitent aussi au segment télécoms : en France, le panier moyen des clients ayant souscrit un financement d’Orange Bank a été multiplié par deux et en Espagne, l’attrition des clients Orange ayant souscrit l’offre Orange Bank a été divisée par deux.