[Info mind Fintech] BPCE et Truffle Capital investissent dans Bridge, l’activité BtoB de Bankin’

Le segment des plateformes d’open banking, récemment marqué par le rachat de Tink par Visa et les levées records de Plaid, évolue également dans l’Hexagone. Selon les informations de mind Fintech, le groupe Casino a lancé début 2021 un processus de vente de sa participation dans Perspecteev, société éditrice de l’application de gestion de budget Bankin’ et de la plateforme d’open banking Bridge (le groupe possédait 49 % de la société fin 2020), ou de recherche de financements externes. Finalement, après un an de prospection, Casino reste au capital mais accueille de nouveaux investisseurs. Concrètement, la société Perspecteev, créée en 2011, sépare ses activités BtoC (Bankin’) des activités BtoB (Bridge), qui tirent la croissance de l’entreprise.

Chez Linxo, une opération similaire s’est déroulée en 2017 avec la séparation d’Oxlin (BtoB) et Linxo (BtoC), toutes deux filiales de Linxo Group. Mais chez Bankin’/Bridge, les deux entités ne restent pas dans le même groupe. Selon nos informations, Bankin’ a été revendu dans sa totalité au groupe Casino. 

Bridge, de son côté, a accueilli deux nouveaux investisseurs. Le groupe Casino reste au capital de la nouvelle entité, mais le fonds Truffle Capital et le pôle paiement du groupe BPCE (ex-Natixis Payments, ces activités ayant été transférées à BPCE) investissent chacun 10 millions d’euros environ. Cette entité du groupe BPCE dédiée aux paiements a déjà racheté plusieurs fintech, comme PayPlug et Dalenys. Elle a aussi récemment créé une activité de Payment-as-a-Service, baptisée Xpollens. Avec Bridge, BPCE compte se saisir de l’opportunité naissante autour de l’initiation de virement. La société va ainsi concentrer sa croissance sur une solution de paiement pour les e-commerçants et entreprises basée sur l’initiation de virement (PIS) dans le cadre de la DSP2.  “Grâce aux fonds levés, nous prévoyons de recruter 40 collaborateurs en 2022 au sein de toutes nos équipes (techniques et business)”, commente Matthieu Poitrimolt, directeur général en charge du développement de Bridge, auprès de mind Fintech.

Contactés, Truffle Capital et BPCE n’ont pas souhaité faire de commentaires. L’opération doit encore recevoir l’aval de l’ACPR.

Départs en série

En 2021, l’équipe dirigeante de Perspecteev a été remaniée. Robin Dauzon, cofondateur et CTO, a démissionné de son mandat de directeur général. Matthieu Poitrimolt, en charge de Bridge, a alors pris sa place et a vu son périmètre élargi à la “direction des fonctions transverses et de la stratégie globale de la société” – aux côtés du cofondateur Joan Burkovic, toujours président. Emmanuel Costa, cofondateur, a quant à lui été nommé “directeur général de la société en charge des fonctions transverses et de la stratégie globale”. Il opère en tant que CTO. 

Mais depuis début 2022, les départs de collaborateurs se sont succédé dans la société : directrice des partenariats, head of sales, responsable des affaires publiques, chief of staff, brand manager… Surtout, selon nos informations, Matthieu Poitrimolt s’apprêterait à quitter la société. Il serait – du moins provisoirement – remplacé par Alexis Roque, directeur des opérations, à la direction générale. Quant à Joan Burkovic, il devrait aussi passer du côté de Bridge.

“Comme toute entreprise tech, nous avons un taux de turnover classique dans un marché très tendu et connaissant actuellement une guerre des talents”, se défend Matthieu Poitrimolt, qui ne souhaite cependant pas communiquer le taux de turnover chez Perspecteev.

150 clients en production fin 2021

Fin 2021, Bankin’ revendiquait 6 millions d’utilisateurs (sans préciser la part d’actifs) et Bridge assurait compter 150 clients en production, principalement sur l’agrégation (accès aux informations de comptes bancaires ou AIS), 8 millions de comptes synchronisés par jour (dont une grande partie pour l’application Bankin’) et plus d’un milliard d’euros transférés via de l’initiation de paiement (PIS). Parmi ses clients : Sage, Cegid, iPaidThat, Agicap, PayFit, Sofacto, Sellsy, Mansa, Floa Bank, Oddo, Qonto, Onlyone, Carbo ou encore Keetiz. La société Perspecteev comptait une centaine de collaborateurs, dont la moitié environ dédiée à Bridge. 

Le modèle économique des plateformes d’open banking européennes est encore peu mature. Dans l’ensemble, elles enregistrent des chiffres d’affaires de quelques millions d’euros : 4,8 millions d’euros en 2020 pour Budget Insight (entre 7 et 8 millions d’euros étaient prévus pour 2021 par l’équipe dirigeante), 2,53 millions d’euros pour Linxo Group en 2020 (pour une perte nette de 3,7 millions d’euros). À l’étranger, le Britannique Truelayer affichait un chiffre d’affaires de 1,4 million de livres en 2020 pour une perte nette de 16,3 millions de livres. Perspecteev ne communique pas ses résultats. Selon nos informations, la société a vu son chiffre d’affaires osciller entre 2 et 4 millions d’euros ces dernières années.

Le Suédois Tink revendiquait de son côté un revenu annuel récurrent de 30 millions d’euros en décembre 2020, quelques mois avant son rachat par Visa pour une valorisation de 1,8 milliard d’euros. Selon nos informations, la société a enregistré un chiffre d’affaires de 2 et 4 millions d’euros ces dernières années. “Nous avons effectué un très gros travail de monétisation sur Bankin’ ces deux dernières années, notamment avec l’offre premium, la distribution de produits et le cashback. Le chiffre d’affaires était réparti de manière équilibrée entre Bridge et Bankin’ fin 2021”, assure Matthieu Poitrimolt, qui ne souhaite toutefois pas communiquer de montant.

Concurrence forte sur l’initiation de virement

Le nouvel axe de croissance de Bridge tourné vers l’initiation de paiement a été initié en 2021. Interviewé en novembre 2021 par mind Fintech, Matthieu Poitrimolt, directeur général de Perspecteev, assurait déjà que “le paiement est désormais au cœur de notre stratégie et développement. C’est le principal focus de notre acquisition client”. Bridge a présenté en septembre 2021 Pay by Link, “une surcouche au-dessus de l’initiation de paiement qui permet de demander facilement des paiements et de collecter de l’argent sans avoir à réaliser beaucoup d’intégrations, quasiment sans lignes de code, par API ou intégration”. Le client peut ainsi envoyer des liens de paiement ou QR code par mail ou d’autres canaux de messagerie. “C’est une première approche pour distribuer le produit et toucher des cibles que l’on ne captait pas jusqu’ici, comme des petites entreprises”, ajoutait le directeur général.

Concrètement, Bridge souhaite se démarquer de ses nombreux concurrents, bien mieux financés, en proposant une solution de paiement en ligne pour les e-commerçants et entreprises. La société veut miser sur la promotion d’un acteur souverain européen du paiement, Tink ayant été racheté par Visa et le Français Budget Insight ne se positionnant pas auprès des e-commerçants. L’agrégation (AIS) deviendra alors un outil au service de cette expérience de paiement en ligne (pour l’onboarding, le scoring, la fidélisation…). “Pour autant, nous n’abandonnons pas du tout notre activité d’agrégation bancaire, qui sert aujourd’hui de nombreux clients en production et que nous allons continuer d’améliorer”, assure Matthieu Poitrimolt.

Le marché de l’initiation de virement est cependant encore très peu mature, et nécessitera des volumes importants pour atteindre la rentabilité. Pour convaincre les e-commerçants, l’initiation de paiement devra en effet être moins onéreuse qu’un paiement par carte avec Visa et Mastercard. Et Bridge n’est pas la seule plateforme d’open banking à miser sur l’initiation de virement et le paiement e-commerce. La start-up française Fintecture, qui a levé 7,5 millions de dollars en mai 2021, s’est ainsi spécialisée sur le créneau. Du côté des acteurs étrangers, le Britannique TrueLayer fonde également ses espoirs sur le paiement davantage que sur l’agrégation, puisque des acteurs français proposent une meilleure couverture. Objectif : se développer en Europe comme une “alternative à la carte”, assurait en novembre dernier son directeur général France Clément Boulais à mind Fintech.

L’article a été mis à jour le 16 mars 2022 avec l’ajout des citations de Matthieu Poitrimolt, pour la société Perspecteev.