[Info mind Fintech] Lyf, le wallet de BNP Paribas et du Crédit Mutuel, a encore perdu 17,7 millions d’euros en 2023

L’application de paiement Lyf (ex-Lyf Pay), contrôlée par BNP Paribas et Crédit Mutuel, ne parvient pas à trouver son modèle. Elle a enregistré une nouvelle perte de plus de 17 millions d’euros en 2023, selon les comptes consultés par mind Fintech. En cumulé, depuis 2017, les pertes dépassent les 162 millions d’euros. Contactée, la société n’a pas souhaité donner suite à nos demandes d’interviews. 

Le chiffre d’affaires, lui, atteint 1,8 million d’euros en 2023, comme l’année précédente (+1,2 %). Le président Christophe Dolique évoque dans le rapport “un contexte conjoncturel compliqué impactant les résultats commerciaux”, mais “un résultat prévisionnel en ligne avec le budget”, et “une bonne maîtrise des coûts”. Le projet de budget 2024 prévoit une réduction de la perte nette à 14,9 millions d’euros, grâce à une contraction des coûts de 5,4 % (sous-location d’une partie des locaux et diminution de 6 % des dépenses de R&D, déjà baissés de 10 % en 2023) ainsi qu’une augmentation de 82 % des revenus (soit un objectif de 3,3 millions d’euros).

La restauration comme levier de croissance

Lyf cible notamment le secteur de la restauration (paiement à table, commande à table, click & collect…) et assure que le potentiel de ce marché “se confirme”. En 2023, un partenariat a notamment été signé avec les réseaux Crédit Mutuel et CIC pour distribuer des packages “restauration” afin de toucher les restaurateurs indépendants, indique la société. En fin d’année 2023, Lyf comptait 620 établissements clients. En estimant que 15 % des additions seront traitées par les solutions digitales, Lyf prévoit que ces clients représenteront environ 2 millions de transactions et 600 000 euros de revenus par an - mais en décembre 2023, elle n’enregistrait encore que 32 000 transactions (soit moins de 400 000 en volume annualisé). Dans sa feuille de route, Lyf indique souhaiter à la fois viser les indépendants via ces réseaux et les grands comptes de la restauration, en s’appuyant sur un réseau de partenaires (les solutions de menus en ligne Tastycloud, de commande et de paiement SmileIn et Skeat, d’encaissement CarréPOS, de logiciel de caisse Apitic, etc.). Pour augmenter de 82 % ses revenus en 2024, la société mise sur la hausse des revenus associés à la restauration de 60 000 à 600 000 euros.

Autre cible en vue : les grands comptes du retail. En 2023, la société reconnaît “des résultats décevants” sur ce segment, liés selon elle à la conjoncture, avec toutefois une dynamique en amélioration au second semestre. En 2024, elle mise notamment sur la reprise des volumes Alipay au Printemps.

Concurrence des solutions SoftPos pour les indépendants

Enfin, sur le segment des pros et des indépendants, le développement est “en ligne avec les objectifs”, mais “l’arrivée des nombreuses solutions SoftPos sur le marché, venant en concurrence partielle avec la solution Lyf Pro, va venir impacter l’activité de Lyf en 2024”, prévoit le président. La société dévoile qu’une réflexion est en cours sur les aspects fonctionnels et de distribution - Lyf Pro étant à fin 2023 majoritairement commercialisée via les réseaux Crédit Mutuel, CIC et BNP Paribas.

Facturation des contributions aux cagnottes

En 2024, pour accroître ses revenus, Lyf mise aussi sur des revenus additionnels d’environ 400 000 euros sur de nouvelles activités comme le scan & go (pourtant déployée en 2020) et Lyf Up (suite de solutions publicitaires pour les annonceurs lancée en juin 2021). La société, dont les cagnottes étaient jusqu’ici gratuites -les seules sur le marché-, a également mis en place une facturation des contributions externes “pouvant générer environ 400 000 euros de revenus en 2024, et 600 000 euros en année pleine”. 

Baisse des utilisateurs actifs

L’application de paiement commerçants peine aussi à gagner des utilisateurs finaux. Elle a connu une activité stable en 2023, mais une baisse du nombre d’utilisateurs actifs mensuels en fin d’année, dont la proportion n'est pas précisée. En cause, selon les comptes annuels : le lancement des applications Crédit Mutuel Pay et CIC Pay. “Cela se traduit par une baisse de l’acquisition de nouveaux utilisateurs Lyf provenant des applications Crédit Mutuel et CIC.” La société affiche toutefois des volumes de paiement entre particuliers (P2P) en hausse de 42 % en 2023, du service cagnotte de 35 % et des volumes de paiement de 53 %. Pour faciliter les cas d’usage en restauration, Lyf a par ailleurs lancé en 2023 une web app permettant aux marchands d’adresser des clients ne possédant pas l’application. 

À date, “nous avons atteint les 9 millions de téléchargements et les 4,3 millions de comptes créés”, indique à mind Fintech Aude Schapiro, chief marketing officer (contre plus de 8 millions de téléchargements et 4 millions de comptes créés fin 2023, selon le site internet de Lyf). L’application obtient une note de 4 sur 5 sur Android et de 4,6 sur l’App store.

Lyf se heurte à la concurrence de multiples acteurs du paiement bien plus développés sur chacun de ses segments : Lydia, Apple Pay et Google Pay pour le paiement en magasin, Sunday, sur le segment de la restauration... Ses deux actionnaires sont par ailleurs des soutiens du wallet paneuropéen wero, qui vient de remplacer Paylib en France pour le paiement P2P et qui affiche sur sa feuille de route de nombreuses fonctionnalités similaires à celles de Lyf telles que P2P, P2Pro, en ligne, en magasin, ainsi que des services à valeur ajoutée : BNPL, intégration des programmes de fidélité des retailers, partage des dépenses, scan & go (paiement sans TPE), etc. Reste à savoir comment BNP Paribas et le Crédit Mutuel voient le futur pour ces deux services concurrents.