Google abandonne son projet de compte courant

Notre analyse annuelle des initiatives des GAFAM (Google, Amazon, Facebook, Apple et Microsoft) dans les services financiers montrent que les secteurs bancaires et assurantiels intéressent toujours beaucoup les Big Tech américaines (voir notre base de données des initiatives des GAFAM dans les services financiers). D’après notre recensement, c’est même Google (détenu par Alphabet) qui, depuis 2012, domine les quatre autres acteurs dans la course aux initiatives (investissements, développements internes, partenariats, rachats et associations). Pourtant, malgré un intérêt débuté dès 2006, puis progressivement concrétisé par les développements successifs de Google Wallet, un portefeuille électronique lancé en 2011, d’Android Pay, application de paiement sortie en 2015, puis de Google Pay, application de paiement mobile issue de la fusion des deux services précédents, Google connaît un échec. Le groupe de Mountain View renonce à son projet de proposer des comptes courants aux plus de 150 millions d’utilisateurs de Google Pay (chiffre à fin 2020).

Révélé en novembre 2019, le projet Plex (dénommé Cache à l’époque) est le fruit d’un partenariat de Google avec Citigroup et Stanford Federal Credit Union (SFCU). La présence d’établissements financiers est indispensable à l’élaboration du nouveau service, Google n’ayant pas la licence nécessaire à l’ouverture de comptes bancaires. Le Wall Street Journal écrit à ce moment-là que le lancement pourrait se faire courant 2020.

Un compte sans frais de tenue de compte, ni montant minimum ni frais de découvert

Durant l’année 2020, le projet semble tenir la route puisqu’à l’été, le géant technologique annonce avoir convaincu six banques et coopératives de crédit de plus : Bank Mobile, BBVA, BMO Harris, Coastal Community Bank, First Independence Bank et SEFCU. À la fin de l’année, Caesar Sengupta, responsable des paiements chez Google, rédige même un post sur le blog de Google pour présenter la refonte du design et de l’expérience utilisateur (UX) de Google Pay, ainsi que l’arrivée prochaine – courant 2021 – de Plex, “un nouveau compte en banque mobile-first intégré” à l’application. Il précise alors que les comptes seront offerts par les établissements financiers partenaires (qui sont à présent au nombre de onze avec l’ajout tardif de Green Dot, Seattle Bank et The Harbor Bank of Maryland) et qu’il n’y aura ni frais de tenue de compte, ni montant minimum, ni frais de découvert. Enfin, le responsable des paiements déclare ouvertes les listes d’attente auprès de Citi et de la SFCU (les partenaires de la première heure) sur Google Play et l’App Store.

Malgré un retard sur l’année de lancement initiale – notons que les retards de lancement ont été nombreux en 2020 à cause de la crise sanitaire –, l’initiative semble donc à deux doigts de voir le jour. Pourtant, 23 mois après le dévoilement du partenariat, la sentence est sans appel : Google met un terme à son projet de compte courant.

Google ne compte pas (plus) remplacer les banques

La décision intervient cinq mois après la démission de Caesar Sengupta (qui a travaillé pour la Big Tech durant 15 ans, dont 5 à la tête des paiements) et son remplacement par Bill Ready (ancien COO de Paypal, également à la tête du département Commerce chez Google). Ce dernier, d’après CNBC, n’aurait pas l’ambition de vouloir supplanter les banques. “Nous mettons à jour notre approche pour nous concentrer principalement sur l’apport de capacités numériques aux banques et aux autres distributeurs de services financiers plutôt que d’être le fournisseur de ces services”, a déclaré une porte-parole de Google le 1er octobre. En résumé, l’entreprise américaine diminue ses projets de diversification financière en interne mais compte mobiliser ses savoir-faire, que ce soit dans le numérique, la digitalisation, l’UX ou la cybersécurité, pour servir les établissements financiers.

Ce projet de grande envergure, avec des listes d’attente ouvertes (environ 400 000 individus s’étaient inscrits sur la liste de Citigroup selon le Wall Street Journal) et des dates de lancement repoussées, fait écho au Diem (ex-Libra), projet de stablecoin soutenu par Facebook, et montre qu’il n’est pas forcément aisé, pour les GAFAM, de pénétrer le marché réglementé des services financiers.