Younited lève 170 millions de dollars auprès de Goldman Sachs et Bridgepoint

Younited Credit, qui a octroyé plus de 2,6 milliards d’euros de crédits depuis son lancement en 2012, dévoile ce 8 juillet une augmentation de capital de 170 millions de dollars (environ 143 millions d’euros) bouclée auprès de Goldman Sachs Growth Equity (à hauteur d’un tiers environ), Bridgepoint et de ses actionnaires historiques Eurazeo, Bpifrance via son fonds Large Venture et AG2R La Mondiale. L’opération porte à 400 millions de dollars le montant total des fonds levés depuis la création. 

40 % du PNB à l’étranger

Les fonds serviront à consolider la présence de Younited sur le marché européen, en France, mais également en Italie, en Espagne, au Portugal et en Allemagne. Ces quatre derniers pays représentent 40 % du produit net bancaire (PNB) de Younited. La fintech, qui compte aujourd’hui 440 collaborateurs à Paris, Rome, Barcelone et Munich, prévoit de recruter plus de 200 personnes d’ici fin 2022.

“Younited entend aussi fortement déployer et industrialiser son offre BtoB pour conquérir de nouveaux marchés et étoffer son réseau de partenaires”, indique la société. La start-up initialement spécialisée dans le crédit à la consommation en BtoC a en effet lancé en 2017 une activité BtoB en marque blanche et grise, avec deux solutions SaaS 100 % cloud : le Credit-as-a-Service, pour les banques, assureurs et fintech souhaitant proposer des crédits à la consommation, et le Credit-as-a-Payment, paiement fractionné long- considéré comme du crédit à la consommation par la réglementation- pour les e-commerçants et les retailers physiques. Près de quatre ans plus tard, Younited Business Solutions revendique près d’une trentaine de clients répartis équitablement entre ces deux activités et  l’activité devrait représenter 30 à 40 % du PNB de la société en 2021.

Younited en profite surtout pour élargir son produit de Credit-as-a-Payment pour les commerçants, avec le lancement de Younited Pay. Alors que son produit de paiement fractionné, déjà utilisé par des acteurs comme Free, Micromania-Zing ou LDLC, était jusque-là concentré sur des maturités longues (de 24, 36 ou 48 mois), Younited Pay proposera désormais une solution de paiement fractionné et différé (Buy now, Pay later ou BNPL) en 3 à 48 mois, pour les e-commerçants et les magasins physiques. Plus de 50 % des paiements fractionnés gérés par Younited depuis janvier 2021 ont d’ailleurs été effectués en points de vente. Younited se positionne donc désormais aussi sur le créneau en ébullition du paiement fractionné court face à Klarna, fraîchement arrivé en France et également spécialiste du scoring et de l’analyse de données, aux nouveaux entrants comme Alma et Pledg mais aussi aux historiques comme Floa (ex-Banque Casino) et Oney, qui vient de lancer sa carte de paiement fractionné universel.

Younited a toutefois fait un choix différent des autres acteurs : quelle que soit la maturité – et même en-deçà de 90 jours – Younited Pay sera structuré sous la forme d’un crédit à la consommation. “Nous assistons à une sur-commercialisation des solutions non régulées de BNPL, sans respect des règles de bon sens sur le crédit”, regrette Charles Egly, président du directoire de Younited. Une décision qui obligera la société à demander davantage de justificatifs (pièce d’identité, signature électronique), mais “nous avons fait tellement de progrès sur notre technologie et notre expérience utilisateur que ce ne sera pas des irritants pour les utilisateurs”, assure Charles Egly. 

Surtout, Younited Pay sera totalement gratuit pour les clients finaux (comme Klarna), mais aussi pour les commerçants, pour les maturités de moins de six mois. “Nous sommes persuadés que les marchands et les clients choisiront majoritairement des maturités au-delà de six mois, puisque nous visons des commerçants dont le panier moyen est supérieur à 300 ou 400 euros”, assure Charles Egly à mind Fintech.

Coaching financier 

Enfin, Younited souhaite “accélérer sa stratégie d’innovation produit, reposant sur la data et l’intelligence artificielle et développer de nouveaux services d’accompagnement financier personnalisés.” Autrement dit, accroître les efforts sur les outils de coaching financier, comme Geoffroy Guigou, directeur général de Younited, l’expliquait en mars 2021 à mind Fintech : “Nous proposerons un diagnostic et des recommandations sur la gestion de leurs finances : passer à la banque en ligne, changer de fournisseur d’énergie, optimiser les dépenses mobiles, changer d’assurance emprunteur…” Younited pourra ainsi se rémunérer en tant qu’apporteur d’affaires.

Une stratégie voisine de celle d’Oney qui, en lançant son application et sa carte de paiement fractionné universel, souhaite aussi s’affirmer comme un coach financier, avec l’aide de la start-up Meniga. Younited Coach est actuellement en version bêta, indique Charles Egly à mind Fintech, et sera déployé dans les mois à venir sur le site de la société.

Score DSP2 au coeur du modèle

Et si Younited assure que la levée doit lui permettre de continuer à investir dans la data et l’intelligence artificielle, c’est que l’analyse des données de comptes bancaires dans le cadre de la DSP2 (open banking) est désormais au cœur de son offre. Elle lui permet de proposer des parcours de crédit fluides et plus rapides et d’améliorer ses scores de crédit et de fraude, tant en BtoC qu’en BtoB, avec des banques comme HSBC ou des commerçants comme Microsoft. 

1,4 milliard d’euros de crédits en 2021

Younited a originé 720 millions d’euros de crédits en 2020, en hausse de 40 % par rapport à 2019, dont 400 millions en BtoC. En 2021, la société mise sur une production de 1,4 milliard d’euros de crédits, dont 50 % en BtoC et 50 % en BtoB.

Younited a enregistré un PNB de 66 millions d’euros en 2020, contre 48 millions d’euros en 2019, 25,3 millions d’euros en 2018 et 16,4 millions d’euros en 2017. La société avait essuyé des pertes nettes de 14,7 millions d’euros en 2017 et 15,8 millions d’euros en 2018 et Charles Egly assure que “ses pertes n’augmentent pas”. Son résultat net est positif pour ses activités BtoC en France depuis 2019 et en Italie depuis fin 2020.